Получить финансирование под свой бизнес, задача порой еще более сложная, чем этот бизнес запустить. Качественно и грамотно составленный бизнес-план, является всего лишь пропуском в кабинет к тем людям, которые занимаются финансированием бизнеса. Без этого документа вас даже слушать никто не станет, поэтому бизнес-план, это просто must have для любого, кто занимается привлечением средств под свои проекты. Об этом я писал в предыдущей статье «Для чего нужен бизнес-план». Настоятельно рекомендую с ней ознакомиться, ведь без наличия этого документа получить финансирование вы просто не сможете. Впрочем, если бизнес-план у вас уже есть, можно приступать к изучению данного материала, так как теперь вам открываются двери и к кредиторам и к инвесторам.
Введение
Если речь идет о существующем предприятии, бизнес-план будут изучать как люди работающие внутри компании, так и те, кто в ее штат не входит. Внутри компании его как правило изучают учредители, управленцы, топ-менеджеры и в целом все те, кто отвечает за функционирование, управление и финансирование бизнеса. Что касается людей, которые не входят в штат компании, то по мере необходимости документ может быть представлен для ознакомления консультантам, аналитикам, юристам, аудиторам, а также по мере необходимости поставщикам, подрядчикам, дистрибьюторам, контрагентам и не только. Так или иначе, это могут быть любые партнеры, с которыми вы намерены выстраивать длительные и доверительные деловые отношения.
Фактически, любой источник финансирования можно отнести к одной из двух категорий – либо к кредитной, либо к инвестиционной. То есть по большому счету, деньги, которые предприниматель получает под развитие своего бизнеса, выдаются ему либо кредиторами, либо инвесторами. Кредитором или инвестором в данном случае можно назвать как конкретное физическое лицо, так и организацию, занимающуюся кредитованием или инвестированием. Чаще всего этим занимаются банки или аффилированные лица и организации. Получая запрос об инвестировании, такое лицо или организация, прежде всего, оценивают компанию (или ее владельца) по следующим четырем параметрам: кредитоспособность, капитал, оборот и репутация. О них и поговорим.
Кредитоспособность
Хотя опытный финансист и не станет принимать решения о выдаче средств основываясь лишь на данных о кредитоспособности заемщика, он тем не менее будет добиваться наилучших условий обеспечения капитала. Что это значит? Что финансирование будет предоставлено под залог материальных или нематериальных активов, в качестве которых может выступать движимое или недвижимое имущество (земельный участок, дом, квартира, машина), драгметаллы, ценные бумаги и в том числе сам бизнес. А контракт будет подписан с правом удержания кредитором этих активов, в случае невыполнения заемщиком взятых на себя обязательств. В качестве дополнительной гарантии, от заемщика потребуется подписать документ об отказе от претензий в случае невыполнения им обязательств.
Нужно понимать, что кредитоспособность – понятие комплексное. Оценка кредитоспособности проводится по нескольким параметрам, среди которых имеет место не только наиболее популярный скоринг, но также и оценка ликвидности активов (имущества). И вот тут начинается игра в кошки-мышки. Кредитор старается не иметь дел с необеспеченными кредитами, а заемщик всячески старается вывести свои активы из-под кредитных обязательств. На практике, кредитные организации всячески стараются выбивать из-под заемщиков соглашение о полной ответственности, что потенциально дает им право удержания активов, в случае невыполнения обязательств. Заемщики в свою очередь стараются всячески защищать активы и переписывать собственность на других членов семьи.
Проблемы, которые касаются возврата долга нередко очень сложны в понимании и в своей формулировке, поэтому прежде, чем идти в кредитную организацию за получением финансирования, необходимо обратиться к юристам, которые смогут проконсультировать вас на предмет того, на каких условиях обычно подписываются такие контракты. Имейте в виду, что компании, организации или частные лица, которые занимаются кредитованием или инвестированием, никогда не составляют контракты, невыгодные для себя. Если вы обращаетесь к ним за помощью, вы должны подсознательно понимать, что контракт может быть составлен таким образом, что правильно интерпретировать его сможет только профессиональный юрист. Поэтому сначала всегда консультируйтесь у юристов.
Капитал
Требования, которые держатели капитала предъявляют к предпринимателю, от случая к случаю могут различаться, однако главным из них, когда речь заходит о личном капитале, является значительный вклад в собственный проект. Только в том случае, когда кредитор знает, что человек уже рискует своими деньгами, он понимает, что тот искренне заинтересован в получении результата. В обратном случае, если кредитор знает, что человек не вложил в проект ни копейки, у него нет никаких гарантий, что тот будет относиться к своему делу с полной ответственностью. То есть заемщик будет рисковать только чужими деньгами. Конечно же, кредитора это не устраивает, поэтому при нулевых вложениях в свой проект, предпринимателю в получении финансирования чаще всего отказывают.
Помимо наличия бизнес-плана, который как мы уже знаем, является обязательным при создании или развитии бизнеса, еще одним категорически важным условием получения финансирования является вложение в проект собственных средств. Существует такое понятие, как финансовый леверидж. Этот термин обозначает соотношение заемного капитала к собственному. В каждой отдельно взятой отрасли или индустрии он может иметь вполне конкретный показатель. В тех отраслях, для которых нормой является высокий леверидж, заемный капитал может в три-четыре раза превосходить собственный. Это чаще всего объясняется успешностью ведения бизнеса, кредитоспособностью его владельца, а также уровнем обеспечения заемного капитала различными активами.
Что касается примеров, то в сфере услуг леверидж традиционно низкий. Преимущественно это касается таких сфер, как ресторанный, гостиничный бизнес и в том числе фитнес-бизнес. Больше того, чем выше конкуренция на конкретном рынке, тем ниже леверидж. Проще говоря, чем больше в городе фитнес-клубов, тем меньше кредитор уверен в том, что стоит финансировать открытие очередного, поэтому он не станет рисковать большими деньгами. В такой ситуации, соотношение заемного капитала к собственному может вообще составить один к одному. Конечно, решение всегда зависит от множества факторов и обстоятельств, как говорится, даже на солнце бывают пятна. Однако, если вы хотите получить финансирование, необходимо хотя бы частично вложиться в проект своими деньгами.
Оборот
Выражаясь точнее – оборотные средства, если речь идет об уже функционирующем бизнесе. Потенциальные кредиторы безусловно хотят видеть, что денежные потоки вашей компании являются в полной мере достаточными для того, чтобы выполнять взятые на себя обязательства. В подавляющем большинстве случаев, как тело кредита, так и начисленные по нему проценты должны вноситься на погашение каждый месяц, начиная либо с того, в котором был заключен контракт, либо со следующего календарного месяца. В некоторых случаях, условиями контракта могут быть предусмотрены так называемые кредитные каникулы, которые на определенный срок отодвигают момент начала внесения платежей на погашение долга. На практике, кредитные каникулы заключаются на более, чем на год.
Выходит, что для получения удовлетворительной оценки кредиторов, бизнес должен иметь оборот, достаточный для выполнения своих прямых задач, а также должен располагать резервным фондом для хэджирования рисков. Наличие резервного фонда нельзя назвать дополнительным требованием, оно по факту является обязательным, потому, что расчеты практически никогда не бывают совершенно точными, их скорее можно назвать прогнозами. Поэтому грамотный бизнесмен всегда должен иметь план на тот случай, если фактические показатели финансовой деятельности компании начнут отклоняться от запланированных. Каким бы бизнесом вы ни занимались, вы всегда должны быть готовы к тому, что что-то может нарушить ваши планы или что-то может пойти не так.
Любая комиссия, которая будет оценивать ваш бизнес-план, может попросить предоставить гарантии того, что вероятность возникновения непредвиденных обстоятельств учтена и является минимальной, а резервный фонд реально существует. Грамотный финансовый менеджмент всегда требует от предпринимателя не только наличия конкретных технических знаний и навыков, но также и немалой доли здравого смысла и в том числе интуиции. При составлении бизнес-плана, предприниматель, конечно же должен руководствоваться стандартами, принятыми в той индустрии, в которой он осуществляет свою деятельность, но также не менее важно заранее планировать и прогнозировать вероятность возникновения чрезвычайных или непредвиденных ситуаций.
Репутация
Данный параметр является самой главной характеристикой, как владельца, так и всей его компании, который оценивается, когда он хочет получить финансирование. Критерий по большому счету является довольно субъективным, и тем не менее, именно к нему обращается потенциальный кредитор или инвестор, так как он хочет быть уверенным в том, что на вас можно положиться. Репутация складывается из множества характеристик, таких, как честность, надежность, талант, если речь идет о конкретном человеке и не только. Если финансы привлекаются в уже работающий бизнес, потенциальные кредиторы будут оценивать отзывы клиентов, качество обслуживания, частоту отказов и многие другие параметры, в том числе, результаты финансовой деятельности.
Людей, которые занимаются финансированием бизнеса, как правило, интересует кредитная история заемщика. Ее значение ни в коем случае нельзя недооценивать, так как зачастую, при ее оценке решение принимается категорически – либо да, либо нет. Негативная кредитная история в 99% случаев полностью лишает вас каких-либо шансов на получение финансирования. Однако при этом, хорошая кредитная история не является чем-то сродни выдающемуся достижению, она воспринимается просто как должное. Подумайте сами. Если человек исправно и в срок вносит платежи по кредиту и гасит свой долг, это еще совершенно не означает, что он станет выдающимся предпринимателем. Это означает лишь то, что он исправно выполняет взятые на себя обязательства. Только и всего.
В конце концов, в ходе принятия окончательного решения, держатель капитала будет руководствоваться профессиональным чутьем и интуицией. Он будет оценивать, насколько качественно и грамотно составлен бизнес-план, насколько хорошо вы в нем ориентируетесь, как вы одеты, как вы разговариваете, как себя преподносите и в целом, как держитесь перед теми людьми, к которым пришли с просьбой о выдаче денег. Тот, кто занимается финансированием бизнес-проектов, что вполне логично, не пришел в эту отрасль вчера. Это как правило очень серьезные люди и очень серьезные организации, не только с большими возможностями по выдаче денег, но также и с большими возможностями по их возврату. Так что будьте искренни, честны, открыты и не пытайтесь казаться лучше, чем вы есть.
Заключение
Под конец, необходимо обратить внимание и на то, что получить финансирование за один день нельзя. Это длительный процесс, который во времени нередко растягивается на несколько месяцев, а иногда и вовсе на год. Первое, что будут проверять, это вашу кредитоспособность. Никто не даст денег тому, кто не способен их вернуть. Второе – это собственные вложения. Никто не вложит в ваш бизнес даже доллар, если вы сами не вложили в него хотя бы 50 центов. Третье – это оборот вашей компании (если она уже есть). Чем лучше ее финансовые показатели, тем выше шанс, что вас профинансируют. И наконец, четвертое – это репутация. Если не всё, то очень многое она скажет о вас еще до того, как вы успеете открыть рот. Поэтому, все, что делаете – делайте хорошо, или не делайте вообще.
Автор статьи – Давиденко Феликс
Написать ответ